Рентабельность активов — ROA

Рентабельность активов или ROA — это финансовый коэффициент, который измеряет способность генерировать прибыль. При этом учитываются два фактора: средства, которыми владеет компания, и чистая прибыль, полученная за последний финансовый год.

В отличие от финансовой рентабельности или ROE, ROA учитывает не только капитал, вложенный акционерами, но и все активы компании.

Формула рентабельности активов:

рентабельность инвестиций прибыль

Полезность ROA заключается в том, что он позволяет узнать, эффективно ли компания использует свои активы. Если показатель со временем увеличивается, это хороший знак.

Однако, если это не удается, должны быть реализованы меры по улучшению управления ресурсами. Одним из вариантов является сокращение расходов для увеличения чистой прибыли. Точно так же вы можете увеличить оборачиваемость активов. Это означает оптимизацию транзакций, чтобы было меньше застрявших запасов непроданных товаров.

Еще один способ увеличить ROA — поднять цены, чтобы получить больше дохода. Однако это важно только в том случае, если у компании есть возможность повысить цену на свою продукцию, не теряя клиентов, например, если это предметы роскоши.

Еще одним важным моментом является то, что ROA используется для сравнения различных вариантов инвестирования. Пока компании принадлежат к одному и тому же сектору или к разным компаниям, требуемый уровень инвестиций аналогичен.

Интересная статья. Я еще видел хорошее описание здесь https://digitalproweb.ru/3-vida-rentabelnosti-aktivov-kapitala-prodazh.

Пример расчета рентабельности инвестиций

Предположим, компания имеет обязательства в размере 100 000 долларов США и собственный капитал в размере 50 000 долларов США. Он также получил прибыль до вычета процентов и налогов (BAIT) в размере 10 000 долларов. Если финансовые расходы составляют 2500 долларов США, а ставка налога составляет 25%, какова рентабельность инвестиций?

Во-первых, мы рассчитываем активы: Пассивы + Собственный капитал = 100 000 долларов США + 50 000 долларов США = 150 000 долларов США.

Тогда получаем прибыль до налогообложения: BAIT-Finance Costs = 10 000-2 500 = 7 500 USD

Из этого результата вычтем налоги и получим чистую прибыль: 7500 — (0,25 * 7500) = 5625 у.е.

Наконец, чтобы найти доходность актива, мы делаем соответствующее деление: 5,625 / 150 000 = 0,0375 = 3,75%. Показатели рентабельности/Чистая маржа.